康宁与Verizon签数十亿美元光纤长单，AI需求外溢至电信运营商

康宁与Verizon达成十年期数十亿美元光纤供应协议

全球光通信巨头康宁公司近日宣布，已与美国电信运营商Verizon签署一份持续至2032年的多年期、总金额达数十亿美元的光纤供应协议。该消息发布后，康宁股价在盘初交易中上涨5%，显示出资本市场对这笔长期订单的高度认可。根据协议内容，康宁将在2027年至2032年间向Verizon供应超过8000万英里的高密度光纤及配套连接方案，这是双方继30年合作历史后的又一次重大深度绑定。

这笔订单并非简单的传统宽带网络扩容，而是同时覆盖了消费者宽带（FTTH）和AI数据中心骨干网两大核心场景。Verizon计划利用这批光纤资源将宽带网络覆盖扩大至4000万至5000万用户，并同步提升面向本地企业的连接能力。与此同时，相关基础设施还将承担AI工作负载的数据传输需求，连接主要长途走廊上的数据中心，为超大规模AI集群提供高容量、低延迟的骨干网络支撑。

光纤从通信管道升级为AI算力扩张的关键配套

这笔交易的行业意义远超订单金额本身。随着AI数据中心对高速、低延迟连接的需求持续攀升，光纤正在从传统通信基础设施，逐渐演变为AI算力扩张背后的关键配套资源。康宁此前披露的数据显示，AI数据中心单节点所需光纤量约为传统交换机的16倍，这一结构性变化使得光纤需求曲线出现了陡峭上升。

值得注意的是，这已是康宁继Meta、英伟达、亚马逊之后再度锁定的大额长期订单。此前康宁已与Meta达成最高60亿美元的多年期光纤供应协议，与英伟达合作扩大美国光连接制造产能并将光纤产能提升超过50%，同时还与亚马逊签署了数十亿美元的数据中心供应协议。头部云厂商和芯片企业率先锁定产能后，大型电信运营商正成为下一批重要的需求接棒者。

Verizon融合网络架构：同时服务家庭用户与AI超大规模客户

Verizon Business首席执行官Kyle Malady表示，公司正在部署一套融合网络架构，在服务家庭和企业用户的同时，构建AI超大规模客户所需的高容量、低延迟骨干网。这种双轮驱动的网络建设思路，意味着运营商不再仅仅将光纤视为传统通信管道，而是将其作为支撑AI时代数据洪流的关键基础设施进行超前布局。

从产品层面看，本次供应将包括康宁的Contour Flow Cable产品，该产品可在现有管道内铺设更多光纤，从而大幅提高部署效率。康宁光通信业务高级副总裁兼总经理Mike O'Day指出，这一合作将同时满足AI数据中心连接需求和美国家庭高速光纤接入需求。相比单纯扩建传统宽带网络，Verizon此次订单的核心价值在于，AI数据流量正在成为运营商升级骨干网络的重要驱动力，数据中心之间、数据中心与终端之间的数据交换量持续上升，倒逼运营商提前扩充网络容量。

光纤行业供需趋紧，多年期协议锁定产能成产业链趋势

在需求端持续升温的同时，光纤行业的供给端也呈现出紧张态势。据行业数据显示，以G.652.D单模光纤为例，价格已升至85至120元/芯公里。在供应趋紧、下游客户又希望确保未来几年交付的背景下，通过多年期协议提前锁定产能，正成为光纤产业链上下游的重要合作趋势。

对康宁而言，连续签下Meta、英伟达、亚马逊、Verizon等大额长单，不仅保证了未来数年的产能利用率和收入确定性，更巩固了其在全球光纤供应市场的龙头地位。对Verizon而言，这笔长达十年的供应协议为其光纤网络扩张计划提供了坚实的物资保障，使其能够在AI驱动的带宽需求爆发前完成基础设施布局。

AI资本开支受益链条外溢，电信运营商成光纤需求重要增量

行业分析人士指出，Verizon订单的落地标志着AI资本开支的受益链条正从算力芯片向网络传输基础设施层外溢。过去两年，AI领域的投资焦点主要集中在GPU、交换机等算力硬件上，而如今光纤光缆作为连接算力节点的物理基础，其战略价值正被越来越多的头部客户所认知和锁定。

对于光纤宽带产业链而言，这一趋势构成重大利好。一方面，运营商需要持续升级FTTH等传统通信网络以满足家庭宽带需求；另一方面，AI数据中心建设又在推动长途骨干网扩容。两类需求叠加，使光纤行业的需求周期不再单纯依赖传统电信资本开支，而是获得了来自AI基础设施建设的全新增长引擎。随着更多电信运营商效仿Verizon提前锁单，光纤行业的景气周期有望得到进一步延长和强化。

数据来源:网易(原文)